Financial Fact Book

Ein Financial Factbook wird im Rahmen der Vendor Assistance, d.h. zur Unterstützung des Verkäufers, erstellt und stellt eine bedeutende Komponente im Verkaufsprozess von Unternehmen dar. Dabei werden die Finanzinformationen des zum Verkauf stehenden Unternehmens aufbereitet und analysiert. Gegenstand der Analysen ist die historische und geplante Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des zu verkaufenden Unternehmens. Eine Angemessenheitseinschätzung der von dem Ersteller im Bericht aufgezeigten Fakten wird nicht erstellt, üblicherweise werden jedoch Inhalt, Validität und Vollständigkeit durch das Management des Zielunternehmens überprüft und schriftlich bestätigt.

Erstellung und Inhalt

Die Erstellung des Financial Factbooks wird in der Regel durch den potentiellen Verkäufer mandatiert. Die dem Verkaufsprozess vorgelagerten umfangreichen Analysen und die gezielte Berichterstattung basieren auf internen wie externen Unternehmensdaten des Zielunternehmens, wobei in der Regel projektspezifische Schwerpunkte gesetzt werden. Beispielhaft kann der Bericht die nachfolgenden Aspekte thematisieren:

• Zusammenfassung der wichtigsten Leistungskennzahlen und weiterer Elemente der Equity Story sowie der Kernaussagen von Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz, Cash-Flow und Business Plan.
• Berichterstattung und Erläuterung der Überleitungs- und Konsolidierungsmaßnahmen, um eine sachgerechte Interpretation zusammengefasster Finanzdaten zu gewährleisten.
• Tiefgreifende Analyse der historischen Finanzzahlen sowie detaillierte Einblicke in die Umsatzstruktur, Personalentwicklung, das Working Capital, CAPEX und weitere unternehmens- und transaktionsrelevante Positionen.
• Umfassende Analyse und (ggf. eingeschränkte) Plausibilitätsprüfung des integrierten Business Plans, bestehend aus Gewinn- und Verlust-, Bilanz- und Cashflow-Planung sowie Darstellung des Business Plans und dessen Annahmen.
• Fortlaufende Aktualisierung basierend auf aktuellen Finanzzahlen, Betreuung von Expert Sessions mit potenziellen Investoren, Erstellung relevanter Analysen und Auswertungen sowie Begleitung der Verhandlungen.