Due Diligence

Die Financial Due Diligence ist Bestandteil elementarer Bestandteil eines jeden Unternehmenskaufs sowie Grundlage damit verbundener Kaufpreisermittlungen. Sie umfasst die Erhebung und Analyse finanzieller Daten des zu erwerbenden Unternehmens sowie die Identifikation potenzieller finanzieller Risiken der Transaktion.

Die Financial Due Diligence kann sowohl für den Käufer als auch für den Verkäufer (Vendor Due Diligence) durchgeführt werden und wird i.d.R. durch verschiedene weitere Due Diligence Leistungen, inbes. Tax Due Diligence, ergänzt.

Inhalte der Financial Due Diligence

Im Mittelpunkt der Financial Due Diligence steht die Analyse der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage einer Zielgesellschaft auf Basis externer und interner Rechenwerke des Unternehmens. Hierzu zählen Bilanzen, Gewinn- und Verlustrechnungen und Cashflow-Rechnungen, aber auch Auswertungen zur Struktur von Umsatz, Auftragsbestand, Personalkosten etc.. In zeitlicher Hinsicht werden Vergangenheits-, Stichtags- und Plan-Zahlen betrachtet. Die Financial Due Diligence ist von einer Prüfung wie der Jahresabschlussprüfung zu unterscheiden, da sie ganz spezifisch die für den Auftraggeber relevanten Informationen generiert.

Der Financial Due Diligence Report fasst die Analyseergebnisse zusammen, zeigt potenzielle Dealbreaker auf und enthält Empfehlung für Kaufpreisklauseln und Garantien. Wesentliche Inhalte sind zum Beispiel:

Nachhaltiges, bereinigtes Ergebnis
Umsatz- und Ergebniswachstum
Kunden- und Lieferantenstruktur
Nettoverschuldung, inklusive nicht bilanzierter Sachverhalte
Cashflow-Entwicklung
Working Capital-Entwicklung
Investitionstätigkeit
Analyse Year to Date, Forecast und Planung

Buy Side Financial Due Diligence

Bei der Buy Side Financial Due Diligence unterstützen wir Sie als Käufer bei der Identifikation von finanziellen Chancen und Risiken der anstehenden Transaktion, aber auch in einer späteren Phase nach dem Closing.

Sell Side Financial Due Diligence

Bei der Sell Side Financial Due Diligence unterstützen wir unsere Mandanten im Rahmen der gebotenen sorgfältigen Vorbereitung eines Unternehmensverkaufs. Die mit der Sell Side Financial Due Diligence geleisteten Vorarbeiten tragen i.d.R. erheblich dazu bei, Transparenz über das Verkaufsobjekt zu erlangen den Verkaufsprozess zeitlich zu optimieren.

Financial Due Diligence-Checkliste

Welche Informationen werden benötigt, um die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage eines Zielunternehmens detailliert zu analysieren und die finanziellen Chancen und Risiken einer möglichen Akquisition zu identifizieren? Die folgende Checkliste stellt die wichtigsten benötigten Dokumente dar und kann für die Financial Due Diligence unmittelbar verwendet werden – eine Arbeitshilfe für die M&A-Abteilung Ihres Unternehmens.

Download Checkliste (PDF)

ESG-Add-On zur Financial Due Diligence

ESG-Aspekte spielen bei M&A-Transaktionen eine immer wichtigere Rolle. Sie werden nicht nur als potenzielle Risikofaktoren betrachtet, sondern bieten auch Chancen, die die langfristige finanzielle Leistungsfähigkeit eines Unternehmens stärken können. Mehr dazu und wie wir Sie hier unterstützen können, erfahren Sie in unserem Erklärvideo:

Financial Due Diligence Beratung – eine Dienstleistung der WTS Advisory

In M&A-Prozessen geht es um Geschwindigkeit! Wir besprechen mit Ihnen vor Projektbeginn den Ablauf und den Scope der Financial Due Diligence und empfehlen entsprechend unserer Branchenerfahrung bestimmte Untersuchungsbereiche. Unter Berücksichtigung Ihrer Vorgaben in Bezug auf Budget und Kosten während der Transaktion entwickeln wir auf Grundlage eines modularen Ansatzes ein individuelles Preisangebot bestehend aus Red Flag-Report und Full-Financial Due Diligence.