MiKaDiv - der neue Meldeweg für deutsche Kapitalerträge

MiKaDiv ist die deutsche Antwort auf die Cum/Ex- und Cum/Cum-Gestaltungen der vergangenen Jahre. Das Verfahren wurde mit dem Abzugsteuerentlastungsmodernisierungsgesetz 2021 geschaffen und mit dem Jahressteuergesetz 2024 neu gefasst. Kern ist ein durchgängiger Datenfluss: Wer hielt zum Dividendenstichtag wie viele Aktien, über welche Verwahrkette, gab es Finanzvereinbarungen dazu, mit welchen An- und Verkäufen rund um die Hauptversammlung, und welche Kapitalertragsteuer wurde darauf einbehalten, bescheinigt und erstattet. Das BZSt speichert und analysiert diese Daten und gleicht sie mit Erstattungsanträgen ab.

Für die Praxis bedeutet das: Angaben, die bisher verteilt in Depotsystemen, Abwicklungssystemen und bei ausländischen Verwahrern lagen, müssen zusammengeführt, geprüft und in einem festen XML-Schema fristgerecht an das BZSt übermittelt werden.

Unmittelbar meldepflichtig sind drei Gruppen: die inländischen auszahlenden Stellen (vor allem depotführende Kreditinstitute), die Wertpapiersammelbank und die börsennotierten inländischen Emittenten.

Mittelbar betroffen ist die gesamte Verwahrkette: In- und ausländische Zwischenverwahrer und die depotführende Stelle des Anlegers müssen die auszahlende Stelle über Bestände, Anschaffungen und Finanzvereinbarungen unterrichten, auch wenn sie selbst nicht an das BZSt melden. Weiter mittelbar betroffen sind die Anleger selbst, denn ohne Ordnungsnummer (Akkordeon 3) gibt es für Steuerausländer keine Erstattung möglich sein.

• Jede Steuerbescheinigung und jeder auf Verlangen übermittelte Datensatz erhält eine amtliche Ordnungsnummer (§ 45b Abs. 1 EStG). Diese Nummer wird für Erstattungsverfahren nach § 50c EStG zum Abgleich herangezogen.
• Bei ausländischen Anlegern tritt die elektronische Datenübermittlung an die Stelle der Steuerbescheinigung (§ 45a Abs. 2a EStG). Sie erfolgt auf Verlangen des Anlegers, unverzüglich und je Zufluss.
• Die Verwahrkette wird meldepflichtig: bis zu 25 Positionen von der auszahlenden Stelle bis zur depotführenden Stelle des Anlegers, mit Unterrichtungspflichten jeder Stufe (§ 45b Abs. 2 S. 2 und Abs. 7 EStG).
• Eine Sperrwirkung schützt die Datenqualität: Erst wenn alle Angaben vollständig und widerspruchsfrei vorliegen, darf bescheinigt oder übermittelt werden (§ 45b Abs. 7 S. 3 EStG). Fehlt etwas, greift die Auffangmeldung nach § 45b Abs. 6 EStG.
• Die Verwahrstellen haben Sorgfaltspflichten nach dem Maßstab eines ordentlichen Kaufmanns, abgesichert durch ein internes Kontrollsystem.

Der Datensatz nach § 45b Abs. 2 EStG umfasst sechs Blöcke:

• Nr. 1: Angaben zur auszahlenden Stelle, einschließlich Steuernummer und Identifikationsmerkmalen.
• Nr. 2: Identifikation des Gläubigers: Name, Anschrift, Steuer-Identifikationsnummer oder ausländisches Identifikationsmerkmal, bei Unternehmen Rechtsform und Register- oder LEI-Angaben.
• Nr. 3: Die Verwahrkette mit jeder Zwischenverwahrstelle in ihrer Position.
• Nr. 4: Kapitalertrag brutto und netto, Zahltag, einbehaltene Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag.
• Nr. 5: Wertpapierangaben: ISIN, Stückzahl zum Dividendenstichtag nach FiFo, Aufteilung nach Erwerb mehr oder weniger als fünf Tage vor dem Geschäftstag nach der Hauptversammlung, Anschaffungen innerhalb eines Jahres vor der Hauptversammlung sowie Veräußerungen innerhalb von 47 Tagen danach.
• Nr. 6: Ergänzende Angaben bei Hinterlegungsscheinen (ADR, GDR).

Hinzu kommt die Angabe nach § 45b Abs. 3 EStG, ob und in welchem Umfang zum Tag nach der Hauptversammlung Finanzvereinbarungen über die Aktien bestanden, etwa Wertpapierleihen oder Pensionsgeschäfte.

MiKaDiv gilt für Kapitalerträge, die nach dem 31. Dezember 2026 zufließen. Die Aktionärsinformation der Emittenten läuft damit bereits mit der Dividendensaison 2027 an. Die gläubigerbezogenen Meldungen und die Sammelmeldungen der auszahlenden Stellen folgen 2028 für die Zuflüsse des Jahres 2027, mit festen Kalenderfristen zwischen dem 31. März und dem 31. Juli. Die Datenübermittlung für ausländische Anleger kennt keinen Kalendertermin: Sie ist unverzüglich auf das Verlangen des Anlegers vorzunehmen, faktisch frühestens 47 Tage nach der Hauptversammlung, weil erst dann alle Veräußerungsangaben feststehen.

MiKaDiv führt einen neuen deutschen Meldeweg ein. Auf EU-Ebene gibt es die sog. FASTER Initiative (EU 2025/50). Diese Initiative zielt auf eine erleichterte Quellensteuererstattung in den einzelnen EU-Ländern ab, geplanter Start 2030. Mit MiKaDiv in Deutschland werden bereits viele Anforderungen an FASTER umgesetzt. Wer heute MiKaDiv sauber aufsetzt, legt damit zugleich die Grundlage für die spätere FASTER-Fähigkeit der eigenen Systeme.