Distressed Situations & Restructuring Services

In Krisen- und Sondersituationen entscheidet eine fundierte Liquiditätsplanung über Handlungsspielräume – und häufig auch über persönliche Haftungsrisiken der Geschäftsleitung.  Wir erstellen integrierte Planungsmodelle, die Ergebnis-, Bilanz- und Liquiditätseffekte konsistent abbilden und Transparenz über Zahlungsfähigkeit, Finanzierungsbedarf und Sanierungsfähigkeit schaffen. Damit legen wir die Grundlage für rechtssicheres Handeln, fundierte Restrukturierungsentscheidungen und die zielgerichtete Kommunikation mit Banken, Gesellschaftern und weiteren Stakeholdern.

Unsere Leistungen umfassen insbesondere:

• Ermittlung des aktuellen Liquiditätsstatus und der kurzfristigen Zahlungsfähigkeit
• Aufbau eines rollierenden Liquiditätsplans (kurz- und mittelfristiger Horizont)
• Integration der Liquiditätsplanung in ein Gesamt-Finanzmodell (GuV, Bilanz, Cashflow)
• Analyse drohender Zahlungsunfähigkeit / Überschuldung nach IDW S11
• Erstellung bzw. Plausibilisierung integrierter Mehrjahresplanungen

Fortführungs- und Fortbestehensprognosen gehen über insofern über eine kurzfristige Liquiditätsplanung hinaus, als hierbei die mittel- bis langfristige wirtschaftliche Tragfähigkeit des Unternehmens auf Grundlage einer integrierten Planung bewertet wird.

Sobald bestandsgefährdende Risiken erkennbar sind, ist nach HGB-Fortführungsprinzip und IDW PS 270 n.F. eine handelsrechtliche Fortführungsprognose zu erstellen. Sie stützt sich auf eine integrierte Unternehmensplanung (Bilanz-, GuV- und Cashflow-Planung) und umfasst mindestens 12 Monate ab Abschlussstichtag; je konkreter die Risikohinweise, desto detaillierter muss die Analyse erfolgen.

Ein Independent Business Review liefert eine unabhängige, strukturierte Einschätzung der wirtschaftlichen Situation sowie der Geschäftsplanung. Im Fokus stehen die Beurteilung der Fortführungsfähigkeit, die Tragfähigkeit des Geschäftsmodells sowie die Plausibilität des Businessplans. Der IBR schafft damit eine objektive Entscheidungsgrundlage für Banken, Gesellschafter und weitere Stakeholder insbesondere dann, wenn Unsicherheit über die Perspektiven des Unternehmens besteht und Vertrauen hergestellt oder gestärkt werden soll.

Unsere Leistungen im Rahmen eines Independent Business Review umfassen insbesondere:

• Beurteilung des Geschäftsmodells, Marktumfelds und der wesentlichen Risikotreiber
• Analyse der aktuellen Liquiditäts-, Ertrags- und Finanzlage (Mehr Informationen: Financial Due Diligence)
• Plausibilisierung von Forecasts, integrierten Planungen und Restrukturierungsprogrammen (Mehr Informationen: Modeling Solutions)
• Adressaten- und stakeholdergerechte Aufbereitung der Ergebnisse als Entscheidungsgrundlage (z. B. für Kreditinstitute, Gesellschafter, Gremien) 

Ein Sanierungsgutachten nach IDW S 6 knüpft an die Ergebnisse eines Independent Business Review an, geht jedoch in der Tiefe deutlich darüber hinaus. Im Mittelpunkt steht die strukturierte Prüfung, ob und unter welchen Voraussetzungen Ihr Unternehmen sanierungs- und fortführungsfähig ist – auf Basis der Vorgaben des Instituts der Wirtschaftsprüfer sowie der einschlägigen Rechtsprechung des BGH.

Das Sanierungsgutachten bietet Geschäftsführung, Finanzierern, Gesellschaftern und weiteren Stakeholdern eine rechtssichere Grundlage für Entscheidungen zu Fortführung, Finanzierung und erforderlichen Beiträgen.

Unsere Leistungen umfassen insbesondere:

• Beurteilung der Fortführungs- und Sanierungsfähigkeit nach IDW S 6
• Analyse der wirtschaftlichen Ausgangssituation und der wesentlichen Krisenursachen
• Darstellung von Geschäftsmodell, Marktumfeld und Wettbewerbsposition
• Plausibilisierung der integrierten Planung (Ergebnis, Bilanz, Liquidität)
• Plausibilisierung des Sanierungskonzepts inkl. Maßnahmenpaket, Zeitplan und Finanzierungsbedarf

Krisenfrüherkennung und Krisenmanagement nach StaRUG zielen darauf ab, finanzielle und operative Risiken frühzeitig zu erkennen und geordnet zu steuern, bevor akute Insolvenztatbestände entstehen. Das StaRUG verankert hierfür ausdrücklich eine gesetzliche Pflicht der Geschäftsleiter, ein angemessenes System zur Krisenfrüherkennung einzurichten und bei erkennbaren Risiken aktiv gegenzusteuern. Unterbleiben der Einsatz eines geeigneten Früherkennungssystems oder die Einleitung notwendiger Maßnahmen, drohen Haftungsrisiken für die Geschäftsleitung. Ein professionell aufgesetztes Krisenfrüherkennungssystem schafft daher Transparenz, und bildet die Grundlage, um frühzeitig Restrukturierungsoptionen prüfen und die Fortbestehensfähigkeit des Unternehmens sichern zu können.

Unsere Leistungen umfassen insbesondere: 

• Unterstützung beim Aufbau und der Implementierung eines Krisenfrüherkennungssystem und Risikomanagement (Mehr Informationen: GRC)
• Unterstützung bei der Auswahl und Implementierung von Planungsprozessen und Planungs-Applikationen
• Unterstützung bei der Auswahl geeigneter KPI´s zur Krisenfrüherkennung
• Plausibilisierung von Forecasts und integrierten Planungen