BMF: Anwendung der modifizierten Trennungstheorie

Mit BMF-Schreiben vom 20.10.2026 vollzieht die Finanzverwaltung einen grundlegenden Wechsel bei der steuerlichen Behandlung teilentgeltlicher Übertragungen einzelner Wirtschaftsgüter nach § 6 Abs. 5 Satz 3 EStG. Die Finanzverwaltung übernimmt nunmehr die Rechtsprechung des BFH (vgl. Urteil vom 11.12.2025, IV R 17/23, zur Veröffentlichung im BStBl. bestimmt, siehe auch TAX WEEKLY # 6/2026) und gibt damit ihre bisher vertretene strenge Trennungstheorie zugunsten der modifizierten Trennungstheorie auf. Hierzu werden insbesondere Rn. 15 und 38 des BMF-Schreibens vom 08.12.2011 geändert. Das BMF-Schreiben vom 12.09.2013, Nichtanwendungserlass zum BFH-Urteil aus dem Jahr 2012, wird ersatzlos aufgehoben.

Nach der bislang von der Finanzverwaltung vertretenen strengen Trennungstheorie ist bei einer teilentgeltlichen Übertragung einzelner Wirtschaftsgüter der Vorgang in einen entgeltlichen Teil (Veräußerung des Wirtschaftsguts) und einen unentgeltlichen Teil (Buchwertübertragung nach § 6 Abs. 5 Satz 3 EStG) aufzuteilen. Zur Ermittlung der Entgeltlichkeitsquote wird das Teilentgelt ins Verhältnis zum Verkehrswert des Wirtschaftsguts gesetzt. Auch der Buchwert wird in diesem Verhältnis aufgeteilt, sodass sich aus dem entgeltlichen Teil des Geschäfts stets ein anteiliger Gewinn (Verkehrswert ist höher als der Buchwert) oder anteiliger Verlust (Verkehrswert ist niedriger als der Buchwert) ergibt.

Nach der nunmehr anzuwendenden modifizierten Trennungstheorie wird der Buchwert zunächst dem entgeltlichen Teil bis zur Höhe des Teilentgelts zugeordnet. Stille Reserven werden daher erst realisiert, soweit das nicht in der Gewährung oder Minderung von Gesellschaftsrechten bestehende Teilentgelt den Buchwert übersteigt. Damit folgt die Finanzverwaltung ausdrücklich der teleologischen Auslegung des § 6 Abs. 5 Satz 3 EStG durch den BFH, wonach der Sinn und Zweck der Vorschrift darin bestehe, Umstrukturierungen von Mitunternehmerschaften unter Übertragung einzelner Wirtschaftsgüter zu ermöglichen, ohne dadurch eine Ertragsteuerbelastung auszulösen.

In vier konkreten Zahlenbeispielen von teilentgeltlichen Übertragungen mit unterschiedlichen Buchwerten, Teilentgelten und Verkehrswerten werden im BMF-Schreiben die jeweiligen steuerlichen Konsequenzen veranschaulicht. Hat ein Wirtschaftsgut beispielsweise einen Buchwert von 1.000 € und einen Verkehrswert von 10.000 € und beträgt das Teilentgelt lediglich 900 €, entsteht trotz der erheblichen stillen Reserven kein steuerpflichtiger Gewinn. Die Differenz von 100 € zwischen Buchwert und Entgelt wird als Entnahme behandelt. Beim Erwerber ist das Wirtschaftsgut mit 1.000 € zu aktivieren (Anschaffungskosten i. H. v. 900 € zuzüglich 100 € Einlage aus unentgeltlicher Übertragung).

Mit Beispielen dargestellt ist auch die Konstellation, dass der Verkehrswert des Wirtschaftsguts unter dem Buchwert liegt. In solchen Fällen führt die Anwendung der modifizierten Trennungstheorie mit anteiliger Zuordnung des Buchwerts bis zur Höhe des Teilentgelts dazu, dass der Übertragende keinen Verlust realisiert. Die stillen Lasten in dem Wirtschaftsgut gehen vollständig über. Entspricht das unter dem Buchwert liegende Entgelt allerdings dem Verkehrswert des Wirtschaftsguts, so handelt es sich um eine vollentgeltliche Übertragung. § 6 Abs. 5 EStG in diesem Fall nicht anwendbar. In Höhe der Differenz zwischen Buchwert und Verkehrswert wird ein Veräußerungsverlust realisiert und auf der anderen Seite neue Anschaffungskosten in Höhe des Entgelts aktiviert.

Besonders praxisrelevant ist die im BMF-Schreiben gewährte Übergangsregelung. Das Schreiben gilt grundsätzlich in allen offenen Fällen und ermöglicht damit die Anwendung der günstigeren modifizierten Trennungstheorie auch auf bereits verwirklichte Übertragungen. Für teilentgeltliche Übertragungen, die vor dem 19.02.2026, dem Tag der Veröffentlichung des BFH-Urteils (IV R 17/23) auf der Homepage des BFH, erfolgt sind, besteht allerdings ein Wahlrecht: Übertragender und Übernehmer können gemeinsam und unwiderruflich beim zuständigen Finanzamt beantragen, weiterhin die strenge Trennungstheorie anzuwenden.