Impairment Test nach HGB und IFRS

Ein Werthaltigkeitstest prüft, ob der Buchwert eines Vermögenswerts noch durch seinen wirtschaftlichen Wert gedeckt ist. Nach IFRS wird dieser Test häufig als Impairment Test bezeichnet und insbesondere nach IAS 36 durchgeführt. Nach HGB steht der Werthaltigkeitstest im Zusammenhang mit der Prüfung, ob eine außerplanmäßige Abschreibung einer Beteiligung erforderlich ist. Ziel ist es, Wertminderungen rechtzeitig im Jahres- oder Konzernabschluss zu erfassen.

Ein Werthaltigkeitstest nach IFRS ist erforderlich, wenn Anzeichen für eine Wertminderung vorliegen („Impairment Trigger“). Solche Anzeichen können sinkende Erträge, veränderte Marktbedingungen, gestiegene Kapitalkosten, technologische Veränderungen oder eine sich verschlechternde Unternehmensplanung sein. Für Goodwill, immaterielle Vermögenswerte mit unbestimmter Nutzungsdauer und noch nicht nutzungsbereite immaterielle Vermögenswerte ist nach IFRS regelmäßig ein jährlicher Impairment Test vorgesehen.

Beim Impairment Test nach IAS 36 wird der Buchwert eines Vermögenswerts oder einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit mit dem erzielbaren Betrag verglichen. Der erzielbare Betrag ist der höhere Wert aus Nutzungswert und beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten. Liegt der Buchwert über dem erzielbaren Betrag, ist eine Wertminderung zu erfassen. Der Impairment Test nach IFRS basiert daher stark auf Planungsrechnungen, Cashflows, Diskontierungszinssätzen und Annahmen zur langfristigen Entwicklung.

Der Werthaltigkeitstest nach HGB unterscheidet sich vom IFRS-Impairment-Test vor allem in Zielsetzung, Methodik und Bewertungsmaßstab. Nach HGB wird grundsätzlich die Beteiligung als einheitlicher Vermögensgegenstand darauf geprüft, ob eine voraussichtlich dauernde Wertminderung vorliegt und eine außerplanmäßige Abschreibung erforderlich ist. Beim Goodwill-Impairment-Test nach IAS 36 wird der Goodwill dagegen einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit (Cash-Generating Unit, CGU) zugeordnet. Der Buchwert der CGU einschließlich des Goodwills wird anschließend mit ihrem erzielbaren Betrag verglichen. Dadurch ist der IFRS-Werthaltigkeitstest meist stärker cashflow-, planungs- und modellbasiert.

Ein Werthaltigkeitstest wird von finanziellen, operativen und marktbezogenen Faktoren beeinflusst. Wichtige Einflussgrößen sind Umsatz- und Ergebnisplanung, Margenentwicklung, Investitionen, Working Capital, Wachstumsannahmen, Diskontierungszinssatz, Marktrisiken und branchenspezifische Entwicklungen. Bei einem Goodwill-Werthaltigkeitstest spielen außerdem die Zuordnung zu zahlungsmittelgenerierenden Einheiten, Synergieannahmen und langfristige Planungsparameter eine zentrale Rolle.